ورود غیرمستقیم به بورس با استفاده از شرکت های سبدگردان


ورود به بازار سرمایه نیاز به دانش و اطلاعات در مورد بورس دارد. یک سهامدار باید بازار و ریسک های آن را بشناسد و از طرفی زمان کافی برای نظارت روزانه بر بازار سهام داشته باشد. در صورتی که شخصی فاقد ویژگی های ذکر شده باشد، باید به صورت غیرمستقیم در بورس سرمایه گذاری کند. این روش به دو صورت قابل اعمال است. روش اول سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری و روش دوم نزدیک شدن به شرکت های سبدگردان است.

در این مقاله در مورد مفهوم مدیریت سبد خرید، مزایا و معایب آن و ویژگی های آن صحبت خواهیم کرد.

مدیریت سبد خرید چیست؟

همانطور که توضیح دادیم سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس برای کسانی مناسب است که یا دانش لازم در زمینه معاملات بازار سرمایه را ندارند و یا زمان کافی برای رصد بازار دارند. این افراد می توانند برای مدیریت سرمایه خود به شرکت های سبدگردان مراجعه کنند.

مدیریت پرتفولیو به زبان ساده یعنی مدیریت سبد سهامداران. در این روش، سهامدار منفرد سرمایه خود را در اختیار شخص یا یک شرکت سبدگردان قرار می دهد تا بر اساس توافق دو طرف در بورس سرمایه گذاری کند.

مدیر پورتفولیو روزانه تلاش می کند تا وضعیت سبد سهامداران را بهبود بخشد. طبق قراردادی که بین طرفین منعقد شده است، حق الزحمه کارگزار نیز تعیین می شود.

از سوی دیگر سازمان بورس و اوراق بهادار تعریف سبدگردانی را به شرح زیر ارائه کرد:

«تصمیم به خرید، فروش یا نگهداری اوراق بهادار به نام سرمایه گذار خاص توسط مدیر سبد در قالب قراردادی مشخص، با هدف کسب سود برای سرمایه گذار».

مثلاً فرض کنید مقداری سرمایه دارید، اما نمی دانید چگونه آن را مدیریت کنید. از یک طرف فکر کاهش ارزش سرمایه در کشوری که اساساً تورم بالایی دارد شما را نگران می کند و از طرف دیگر عدم اطلاع کافی از بازارهای مختلف و میزان ریسک و سود. این بازارها می توانند ارائه دهند. سوالات مختلف مانند همان تکه های پازل به طرز گیج کننده ای در ذهن شما حرکت می کنند، اما در دادن پاسخ واضح تردید دارید! حال در این میان شخصی به شما پیشنهاد می دهد تا با استفاده از تجربه و دانش خود سرمایه خود را مدیریت کرده و از سود بازارها بهره مند شوید و در ازای این خدمت، سود ایجاد شده را با شما در میان بگذارد. این کاری است که یک شرکت نمونه کار می تواند برای شما انجام دهد.

برخی از شرکت های سبدگردانی و مدیریت دارایی فعال در ایران و جهان عبارتند از: aegonam.com، closebrothersam.com و agahinvest.com.

مزایای مدیریت پورتفولیو

اگر سرمایه گذار بتواند یک شرکت سبدگردان مناسب را انتخاب کند، ریسک فعالیت در بازار سهام بسیار کاهش می یابد. مراجعه به شرکت های سبدگردان و مفاد قراردادی آنها دو عامل مهم در انتخاب شرکت های سبدگردان است.

از دیگر مزایای مدیریت سبد خرید می توان به نکات زیر اشاره کرد:

  • مدیریت تخصصی پورتفولیو
  • انعطاف پذیری بالا و امکان تغییرات روزانه و بهینه سازی سبد
  • بدون نیاز به زمان و دانش بالا از بورس
  • معامله بر اساس شناخت بازار سهام و شناخت بازار
  • هیچ تضاد منافعی بین مدیر پرتفوی و سرمایه گذار وجود ندارد

معایب مدیریت پورتفولیو

درست است که سبدگردانی ریسک سرمایه گذاری در بازار سرمایه را به میزان قابل توجهی کاهش می دهد. اما هیچ سرمایه گذاری بدون ریسک و اشکال نیست. از جمله معایب این روش سرمایه گذاری می توان به نکات زیر اشاره کرد:

  • انتخاب یک اپراتور گاری بی تجربه یا ارجاع یک شخص به جای یک شرکت اپراتور سبد خرید
  • نیاز به حداقل سرمایه برای مراجعه به کارگزار (حداقل مبلغ برای هر شرکت متفاوت است)

سود از مدیریت پورتفولیو

لازم به ذکر است که در سبدگردانی سود قطعی وجود ندارد. سود حاصل از آن به سرمایه اولیه، وضعیت بازار و مهمتر از همه به توانایی شرکت پرتفوی بستگی دارد.

یک سبدگردان موفق می تواند با رصد بازار بهترین تصمیم را برای سرمایه خود بگیرد.

هزینه مدیریت پورتفولیو

شرکت های سبدگردان برای فعالیت های خود از سرمایه گذار کارمزد دریافت می کنند. البته در اکثر قراردادهای سبدگردانی این کارمزد تحت شرایط خاص و بر اساس ملاحظات اخذ می شود.

یک شرکت سبدگردان معمولاً یک آستانه سود را به عنوان سود تضمین شده در قرارداد خود تعیین می کند و زمانی که بازده پرتفوی از این مقدار بیشتر شود، از سرمایه گذار کارمزد دریافت می کند. این تصمیم برای جلب اعتماد سرمایه گذاران است.

مفاد مهم قرارداد مدیریت پورتفولیو

جدای از شرایط دریافت کارمزد که یکی از نکات مهم در سبدگردانی است؛ از دیگر مفاد مهم قرارداد بین سرمایه گذار و شرکت پرتفوی می توان به موارد زیر اشاره کرد:

  • گزارش
  • محرمانه بودن اطلاعات
  • محدودیت های تجاری
  • فرآیند نظارت بر عملکرد مدیر پورتفولیو
  • توسط سرمایه گذار برای شما آورده شده است

مدیریت تخصصی پورتفولیو برای چه کسانی مناسب است؟

خدمات تخصصی سبدگردانی برای افرادی مناسب است که دانش و زمان کافی در مورد بورس ندارند. چنین افرادی می توانند با خیال راحت سرمایه خود را به شرکت های سبدگردانی قابل اعتماد بسپارند و بدون نگرانی کسب درآمد کنند. مدیریت انحصاری پورتفولیوی Maemla با مبالغ بالا انجام می شود.

آخرین کلمه

سبدگردانی تخصصی یکی از موارد جذاب سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس است. در این روش سهامدار سرمایه خود را در اختیار کارشناسان بورس قرار می دهد تا به صورت انحصاری سبد سهام خود را مدیریت کنند.

به طور معمول، به منظور توصیه و استفاده از امکانات اختصاصی مدیریت پرتفوی، یک سهامدار باید سرمایه قابل توجهی را برای این کار اختصاص دهد.

امروزه بسیاری از شرکت های سبدگردان در بازار سرمایه فعالیت می کنند، بنابراین سهامداران باید با توجه به استراتژی مالی، میزان سرمایه، نظارت بر وضعیت بازار و همچنین سابقه شرکت سبدگردان بهترین انتخاب را داشته باشند.

به این مقاله چه امتیازی میدهید؟